Ring: 61 40 41 41 Skriv: info@greatdanefund.com
Performance fee
Performance fee er lig med merafkast for dig - så enkelt er det!
Vi har erfaret, at nogle investorer forbinder performance fee med noget negativt.
Det, mener vi, er forkert. Forudsat at performance fee er designet på en ordentlig måde, så betaler du kun hvis du får et merafkast.
Vi forstår dog bekymringen, da det, hvis det ikke er lavet på en fair måde, kan blive en skjult ekstraomkostning for dig som investor.
For os er det vigtigt, at vi som forvalter af dine penge overgår benchmark. Hvis markedet eksempelvis giver et afkast på 20% i et godt år, bør rådgiveren ikke belønnes for kun at levere 12%. Vi har derfor helt tilbage fra stiftelsen af Investeringsforeningen Great Dane i 2014 krævet, at afkastet skal være bedre end benchmark, før rådgiveren får en andel af merafkastet. Skulle foreningens afkast falde bagud, skal dette efterslæb først indhentes, før rådgiveren belønnes. Dette krav omtales ofte som det såkaldte ‘High Water Mark’ princip.
|
Afdeling
|
Løbende omkostninger*
|
Performance fee
|
Benchmark
|
|---|---|---|---|
|
0,05%
|
35% af merafkastet
|
||
|
0,75%
|
20% af merafkastet
|
MSCI World inkl. nettoudbytter i DKK
|
|
|
1,04%
|
20% af merafkastet
|
MSCI World inkl. nettoudbytter i DKK
|
Note: De løbende omkostninger er opgjort i procent af afdelingens formue og ændrer sig dermed løbende. Den viste procentsats er hentet i årsregnskabet for 2023. For 2025 forventer vi på grundlag af formueniveauerne ved udgangen af 2024 omkostningsprocenter på 0,75-0,85% i de to Global Value afdelinger.
Hvordan fungerer det i praksis?
- Performance fee bliver løbende indregnet i den indre værdi
- Performance fee betales kun, når fonden leverer et merafkast ift. benchmark (for alle tre Great Dane afdelinger er det MSCI World indekset inkl. nettoudbytte målt i danske kroner
- Vi følger High Water Mark princippet. Dvs. at hvis vi kommer bagud, så skal efterslæbet indhentes og afdelingen skal komme over det højeste niveau (all-time-high) for merafkastet, før der betales performance fee igen
- High Water Mark bliver ikke nulstillet ved årsskiftet. Faktisk bliver det aldrig nulstillet – med andre ord måles merafkastet fra afdelingens starttidspunkt, og det gælder dermed i hele fondens levetid
- Der betales også performance fee ved negativt afkast, hvis foreningens rådgiver har været bedre til at “begrænse” vores investorers tab
Performance fee på den rigtige måde er en fordel for dig som investor - hvis foreningens rådgiver tjener penge, så ved du med sikkerhed, at DU tjener endnu mere.
Risikerer jeg som investor at jeres omkostninger bliver meget høje?
Nej, du betaler reelt kun, når vi gør det bedre end benchmark.
Hver gang du betaler performance fee, har du som investor fået merafkast. Så du har fået mere i afkast end hvad benchmark har givet.
Tag vores INDEX+, som eksempel. Vores forventning til merafkast for INDEX+ er mellem 0,50% – 1% årligt. Med et konstant merafkast på 0,75% årligt kommer omkostningerne for fonden til at ligge på ca. 0,45% inkl. performance fee. Det er stadigvæk billigere end de fleste andre indeksfonde.
Forskellen er, at hvis du betaler 0,45% i omkostninger i Great Dane, så har du som investor med garanti fået et merafkast ift. benchmark.
Prøv beregneren for INDEX+ for at se hvad dine samlede omkostninger bliver. Der er flere elementer end blot de løbende omkostninger, samt performance fee, som man skal tage hensyn til. I vurderingen og sammenligningen mellem indeksfonde og ETF’er er det vigtigt at huske at inkludere alle omkostninger inkl. f.eks. kurtage, depotomkostninger, valutaspread m.m.